Funciones financieras

Función  PAGO

Calcula el pago mensual de un préstamo basándose en pagos constantes y en una tasa de interés constante.

Sintaxis

PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo])

• tasa (obligatorio): Tasa de interés del préstamo.
• nper (obligatorio): Número de pagos del préstamo.
• va (obligatorio): Valor actual del préstamo.
• vf (opcional): Valor futuro después del último pago.
• tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.

Ejemplos

PAGO(5%/12; 36; -100000) = $ 29.970,90  (formula préstamo de un millón en 36 meses)

PAGO(5%/12;3*12; -1000000)  = $ 29.970,90  ( igual formula préstamo de un millón en 3 años)

• Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los argumentos tasa y nper. Si realiza pagos mensuales de un préstamo de tres años con una tasa de interés anual del 5 por ciento, use 5%/12 para el argumento tasa y 3*12 para el argumento nper. Si efectúa pagos anuales del mismo préstamo, use 5 por ciento para el argumento tasa y 3 para el argumento nper.

Para conocer la cantidad total pagada durante la duración del préstamo, multiplique el valor devuelto por PAGO por el argumento nper.

Función TASA

Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión.

Sintaxis

TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])

• núm_per (obligatorio): Número de períodos de pago de un préstamo.
• pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.
• va (obligatorio): Valor actual.
• vf (opcional): Valor futuro.
• tipo (opcional): Indica el momento del pago: 1 = inicio del período, 0 = final del período.
• estimar (opcional): Estimación de la tasa de interés.

Ejemplos

TASA(36; -2500; 120000) 

TASA(3*12;-2500;120000)

1 2 3 4 5 6 7

A B Datos Descripción 4 Años del préstamo -200 Pago mensual 8000 Importe del préstamo Fórmula Descripción (resultado) =TASA(A2*12;A3;A4) Tasa mensual del préstamo con los términos anteriores (1%) =TASA(A2*12;A3;A4)*12 Tasa anual del préstamo con los términos anteriores (0,09241767 ó 9,24%)

Nota El número de años del préstamo se multiplica por 12 para obtener el número de meses.

Función  VF

Calcula el valor futuro de una inversión de acuerdo al número de pagos a realizar y a una tasa de interés constante.

Sintaxis

VF(tasa, núm_per, pago, [va], [tipo])

• tasa (obligatorio): Tasa de interés constante por período.
• núm_per (obligatorio): Número de pagos en el período.
• pago (obligatorio): Pago realizado cada período.
• va (opcional): Valor actual.
• tipo (opcional): Indica el momento de los pagos: 0 = al final del período, 1 = al inicio del período.

Ejemplos

VF(1%, 12, -1000) = $12,682.50

Valor actual y valor futuro

Una de las funciones financieras más utilizadas en Excel son Valor actual (VA) y Valor futuro (VF). Ambas funciones utilizan argumentos similares por lo que solamente es necesario entender la terminología para poder utilizarlas adecuadamente.

Las funciones VA y VF en Excel

Los argumentos de las funciones son los siguientes:

• Períodos. El número total de períodos. Por ejemplo, si se hace un pago mensual durante un año el total de períodos será de 12. Si se hace un pago mensual durante 3 años tendremos un total de 36 períodos.
• Pago. El pago hecho en cada período.
• Tasa. La tasa de interés constante para cada período.

Cuando utilizamos funciones financieras debemos recordar que los valores pueden ser positivos o negativos dependiendo de si se está recibiendo dinero o si se está pagando. Otra cosa importante a resaltar es que generalmente encontramos las tasas de interés expresadas de manera anual, por lo que si estamos haciendo un cálculo mensual deberemos dividir la tasa de interés entre 12.

La sintaxis básica para ambas funciones es la siguiente:

VA(Tasa, Períodos, Pago)
VF(Tasa, Períodos, Pago)

Observa los siguientes cálculos de funciones:

En este ejemplo he utilizado los mismos parámetros tanto para la función VA como para la función VF. Elvalor futuro nos ayuda a saber la cantidad de dinero que tendremos en una fecha futura si se comienza a invertir desde hoy la cantidad especificada con una tasa de interés fija. El valor actual es el valor que tiene el día de hoy una inversión que iremos haciendo en pagos futuros a una tasa de interés fija.